没料到这次走得这麼匆忙，魔域心裏很遗憾。

但需兼顾海外环境，圣器若美联储紧缩强度大，也会经由汇率、国际收支，对我国国内宽松节奏形成掣肘。从银行的角度，传承鼓励金融机构创新养老金融组织和产品体系，加大对养老机构和养老产业等信贷投放。

另一方面，回馈相比信贷数据，社融数据是能够综合反映间接、直接融资的更为有效的指标，代表性更强。2023年12月，魔域证监会、魔域国资委联合发布《关于支持中央企业发行绿色债券的通知》，意在强化中央企业绿色低碳技术科技攻关和应用布局，同时带动支持民营经济绿色低碳发展。数字人民币的使用有助于降低跨境支付成本，圣器据2023年11月人民银行数字货币研究所所长穆长春披露，圣器我国深度参与的多边央行数字货币桥项目，其涉及的跨境支付模式在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，交易成本可以降低至少50%。

碳排放权是分配给重点排放单位的规定时期内的碳排放额度，传承本质是一种配额，传承碳交易市场建立可以充分为碳权定价，传统行业企业完成环保技改后，配额将成为其高价值资产，因此碳交易市场的发展壮大不仅能够为绿色行业，还能为积极技改的传统行业赋能。2020年7月15日，回馈国家绿色发展基金成立，回馈是我国首个国家级绿色投资基金，出资方包括财政部、长江经济带沿线省市地方财政、部分金融机构和相关企业等，首期总规模达885亿元，作为国家级政府投资基金重点投资大气、水、土壤、固体废物污染治理等外部性强的生态环境领域。

近几年，魔域主要大行和股份行纷纷加大金融科技投入、魔域增加科技人员数量，网上银行以及小程序同步升级，线下网点如AI客服、自助办理等智能化运营工具上线，大幅降低了运营成本。

央行层面，圣器在2023年11月发布的三季度货币政策执行报告中就强调做好金融五篇大文章，圣器此后在四季度货政报告、货币政策委员会季度例会、年度工作会议中，不断深化五篇大文章的重要性并明确具体措施，今年2月26日更是召开做好金融五篇大文章工作座谈会部署具体工作。债权融资方面，传承推出科创票据、科创公司债等债券产品。

数字金融既包括金融机构自身的数字化、回馈智能化转型，也包括金融为数字经济高质量发展提供资金融通。我们认为信贷市场司重在做好信贷政策，魔域值得提示的是，信贷政策是针对信贷的投向而非体量，这是其与货币政策的核心区别。

（三）合理把握债券和信贷两大市场的关系央行在2023年Q4货政报告中提出合理把握债券与信贷两个最大融资市场的关系，圣器我们认为此政策导向也与五篇大文章的落实息息相关。另一方面，传承推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源，发挥中小银行在服务民营和小微企业方面的优势和针对性特点。